El banco acuerda con Apollo rebajar las comisiones del contrato con Altamira, una jugada en tres tiempos que permite a la filial cerrar su refinanciación, y al fondo, darse un dividendo millonario.

El acuerdo con Santander permite a Altamira cerrar la refinanciación de su deuda, ampliando el plazo, y a Apollo, repartirse un generoso dividendo de 200 M 

La cartera inmobiliaria de 5.000 millones de euros que tiene en venta Santander representa el grueso de los activos que le gestiona actualmente Altamira

El banco tiene tres carteras por valor de 9.900 millones,

El plazo para que los fondos finalistas presentaran sus ofertas para adjudicarse alguna de las cuatro carteras del banco se cerró definitivamente el pasado 27 de junio. Entre los potenciales compradores destacan Cerberus, Oaktree, Apollo o Bain Capital.

Las presiones regulatorias, la recuperación del sector inmobiliario y la abundancia de liquidez forzado a los bancos a acelerar la venta de sus activos tóxicos.

España se ha convertido en el mercado más atractivo para los fondos de inversión internacionales.

Con Sareb también llegaron los servicers, compañías como Solvia, Altamira, Servihabitat, Haya, etc, que se han encargado de la gestión y comercialización de los activos de Sareb y de los bancos de los que procedían muchas de ellas. En España, hasta ese momento, no había ni tradición ni un mercado organizado para comercializar activos problemáticos procedentes de la banca. Todo esto sentó las bases de la profesionalización de la actividad, explica Iñigo Laspiur, de CBRE.

La inmobiliaria participada por Apollo y Santander cierra un nuevo pacto y ultima una refinanciación de 270 millones para alargar el vencimiento de la deuda

La banca trabaja en una nuevo plan de financiación para Altamira, la inmobiliaria de Santander controlada por el fondo norteamericano Apollo. Las negociaciones están avanzadas a la espera de los últimos flecos sobre la renegociación de deuda valorada en 270 millones.

Ahora, el pre-acuerdo para la refinanciación de Altamira entre Santander y Apollo supone que ambas partes sienten las bases de su acuerdo hasta su conclusión. El acuerdo establecía un pacto inicial de 10 años, hasta 2023, plazo que coincidirá con el vencimiento de los 270 millones una vez se firme la refinanciación.

Los fondos ponen el ojo en las plataformas de Unicaja, Abanca y el Sabadell.

Los bancos españoles dieron en 2017 un acelerón a la enajenación de sus activos inmobiliarios improductivos y los redujeron a 130.000 millones de euros. La mayoría de las entidades gestionan esos créditos morosos e inmuebles adjudicados a través de firmas especializadas como Altamira, Servihabitat, Haya Real Estate, Solvia y Anida, los llamados «servicers».

Firmas multicliente

Altamira tiene ya más de 15 clientes, entre ellos el Santander, BBVA, Liberbank y la Sareb. Haya, que comenzó solo con Bankia y los activos de Cerberus, ha adquirido en los últimos meses la gestión de los de Cajamar, Liberbank y parte de BBVA, y la semana pasada, tras la fusión BMN-Bankia, se hizo con los de BMN, que gestionaba Aktua, propiedad de Lindorff.

Cambio de escenario en la política de Sareb. La necesidad de acelerar la venta de activos, unida al interés de los grandes fondos internacionales por seguir comprando carteras en España, han convencido a Sareb para contratar a Goldman Sachs con la vista puesta en vender toda la cartera que administra actualmente Haya Real Estate y que representa cerca de 30.000 millones en préstamos fallidos de la entidad, según afirman fuentes financieras.

El hecho de haber comenzado por esta cartera responde a una cuestión de calendario, ya que el contrato con la participada de Cerberus es el que primero se enfrenta a su renovación, con junio de 2019 como fecha tope. Sin embargo, si el testeo que ya está llevando a cabo Goldman en el mercado alcanza los objetivos esperados, Sareb podría hacer lo mismo posteriormente con el resto de 'servicers': Solvia, Altamira y Servihabitat. Tanto desde la entidad presidida por Jaime Echegoyen como desde el banco de inversión han declinado realizar comentarios.

Los fondos que están analizando la información previa de las dos grandes carteras de Sabadell, entre los que están Cerberus, Blackstone y Lone Star, han pedido que se incluya Solvia en la operación

Al menos tres están examinando la cartera con atención, Cerberus, Blackstone y Lone Star, según fuentes financieras consultadas por Vozpópuli. 

El tercero es el único que se quedó fuera de las grandes operaciones de 2017: el ladrillo del Popular -'Proyecto Quasar'-, que compró Blackstone; y el de BBVA, 'Proyecto Marina', que se ha quedado Cerberus, a la espera de aprobaciones. Por el momento no está en la operación otro de los 'sospechosos habituales', Apollo.

España lidera las ventas de carteras de hipotecas morosas en Europa.

Las ventas de carteras de activos, por su gran tamaño, están en manos de muy pocas entidades. Solo Blackstone, Cerberus, Apollo y Lone Star pujan por carteras de más de 5.000 millones de euros, mientras que en operaciones más pequeñas están también muy activas firmas como Bain Capital, Oaktree o el Deutsche Bank.